金融危机原因的一些个人见解

大虫

大家探讨了很多关于金融危机对我们行业影响的话题,但做为这危机寒流下渺小的一个个体,对这次危机的原因个人有些浅见,想和大家一起探讨下.文章有点长,欢迎大家拍砖!

钢铁医生

5分钟让你明白全球金融危机爆发的原因！ 让大家还是多增长点知识。还的顶下撒

一。 杠杆。目前，许多投资银行为了赚取暴利，采用20－30倍杠杆操作，假设一个银行A自身资产为30 亿，30倍杠杆就是900亿。也就是说，这个银行A以 30亿资产为抵押去借900亿的资金用于投资，假如投 资盈利5％，那么A就获得45亿的盈利，相对于A自身资产而言，这是150％的暴利。反过来，假如投 资亏 损5％，那么银行A赔光了自己的全部资产还欠15亿。
　　　　
　　　　二。 CDS合同。由于杠杆操作高风险，所以按照正常的规定，银行不愿意进行这样的冒险操作 。所以就有人想出一个办法，把杠杆投资拿去做“保险”。这种保险就叫 CDS。比如，银行A为了逃避杠 杆风险就找到了机构B。机构B可能是另一家银行，也可能是保险公司，诸如此类。A对B说，你帮我的贷 款做违约保险怎么样， 我每年付你保险费5千万，连续10年，总共5亿，假如我的投资没有违约，那么这 笔保险费你就白拿了，假如违约，你要为我赔偿。A想，如果不违约，我可以赚 45亿，这里面拿出5亿用 来做保险，我还能净赚40亿。如果有违约，反正有保险来赔。所以对A而言这是一笔只赚不赔的生意。B 是一个精明的人，没有立即答 应A的邀请，而是回去做了一个统计分析，发现违约的情况不到1％。如果 做一百家的生意，总计可以拿到500亿的保险金，如果其中一家违约，赔偿额最多不过 50亿，即使两家 违约，还能赚400亿。A,B双方都认为这笔买卖对自己有利，因此立即拍板成交，皆大欢喜。
　　　　
　　　　三。 CDS市场。B做了这笔保险生意之后，C在旁边眼红了。C就跑到B那边说，你把这100个CDS 卖给我怎么样，每个合同给你2亿，总共200亿。B想，我 的400亿要10年才能拿到，现在一转手就有200 亿，而且没有风险，何乐而不为，因此B和C马上就成交了。这样一来，CDS就像股票一样流到了金融市场 之上，可以交易和买卖。实际上C拿到这批CDS之后，并不想等上10年再收取200亿，而是把它挂牌出售， 标价220亿；D看到这个产品，算了一 下，400亿减去220亿，还有180亿可赚，这是“原始股”，不算贵 ，立即买了下来。一转手，C赚了20 亿。从此以后，这些CDS就在市场上反复的抄，现在CDS的市场总值 已经抄到了62万亿美元。
　　　　
　　　　四。 次贷。上面 A,B,C,D,E,F....都在赚大钱，那么这些钱到底从那里冒出来的呢？从根本上 说，这些钱来自A以及同A相仿的投资人的盈利。而他们的盈利大半来 自美国的次级贷款。人们说次贷危 机是由于把钱借给了穷人。笔者对这个说法不以为然。笔者以为，次贷主要是给了普通的美国房产投资 人。这些人的经济实力本来 只够买自己的一套住房，但是看到房价快速上涨，动起了房产投机的主意。 他们把自己的房子抵押出去，贷款买投资房。这类贷款利息要在8％－9％以上，凭他们 自己的收入很难 对付，不过他们可以继续把房子抵押给银行，借钱付利息，空手套白狼。此时A很高兴，他的投资在为他 赚钱；B也很高兴，市场违约率很低，保险 生意可以继续做；后面的C,D,E,F等等都跟着赚钱。
　　　　
　　　　五。 次贷危机。房价涨到一定的程度就涨不上去了，后面没人接盘。此时房产投机人急得像热 锅上的蚂蚁。房子卖不出去，高额利息要不停的付，终于到了走头无路的一 天，把房子甩给了银行。此 时违约就发生了。此时A感到一丝遗憾，大钱赚不着了，不过也亏不到那里，反正有B做保险。B也不担心 ，反正保险已经卖给了C。那 么现在这份CDS保险在那里呢，在G手里。G刚从F手里花了300亿买下了 100 个CDS，还没来得及转手，突然接到消息，这批CDS被降级，其中有20个违约，大大超出原先估计的1％到 2％的违约率。每个违约要支付50亿的保 险金，总共支出达1000亿。加上300亿CDS收购费，G的亏损总计 达1300亿。虽然G是全美排行前10名的大机构，也经不起如此巨大的亏损。因此G 濒临倒闭。
　　　　
　　　　六。 金融危机。如果G倒闭，那么A花费5亿美元买的保险就泡了汤，更糟糕的是，由于A采用了 杠杆原理投资，根据前面的分析，A 赔光全部资产也不够还债。因此A立即面临破产的危险。除了A之外 ，还有A2，A3,...,A20，统统要准备倒闭。因此G,A,A2,...,A20一 起来到美国财政部长面前，一把鼻涕 一把眼泪地游说，G万万不能倒闭，它一倒闭大家都完了。财政部长心一软，就把G给国有化了，此后 A,...,A20的保 险金总计1000亿美元全部由美国纳税人支付。
　　　　
　　　　七。 美元危机。上面讲到的100个CDS的市场价是300亿。而CDS市场总值是62万亿，假设其中有 10％的违约，那么就有6万亿的违约CDS。这个数字是 300亿的200倍。如果说美国*收购价值300亿的CDS 之后要赔出1000 亿。那么对于剩下的那些违约CDS，美国*就要赔出20万亿。如果不赔，就要看着 A20,A21,A22等等一个接一个倒闭。无论采取什么措施，美元大 贬值已经不可避免。
　　　　
　　　　以上计算所用的假设和数字同实际情况会有出入，但美国金融危机的严重性无法低估。

一张餐巾纸

    看了陈海洋老师的文章，把这次突如其来的全球金融风暴对世界经济发展和对我国经济、甚至每一个人生活带来的影响造成的严重后果、产生的原因，从一环套一环一连串表象中描述得很清晰，对资本主义社会的本质的剖析同样具有深刻意义，令人耳目一新！
    在事关自己或社会的‘热点问题’的时刻进行学习，追根求源，获得相关知识的有效果较好，也容易巩固。如果有兴趣，不妨买一本 ‘货币战争’（宋鸿宾）或者到他的‘博客’中看看就明白多了，这是政治经济学教科书的高级解读本。
    回顾中国近代史，我们的国家被‘老虎’咬得遍体鳞伤，人员伤亡极为惨重，流的血，染红了祖国所有的江河湖海，好不容易从水深火热的深渊爬了出来！现在太平了，这方面的知识多年没有突出地告诉年轻人，教科书‘政治经济学’的作用只是告诉你这个世界上‘有吃人的老虎’，现实世界也能听到、看到‘老虎吃人’（局部战争）的场面，不过那是在很远的地方，或者以为‘给老虎喂肉吃’它就不会吃我们了。在这个生死攸关的问题上，我们老百姓和许多的国家干部差不多都渐渐淡忘了！多少人沉迷在‘纸醉金迷、歌舞升平’的太平世界之中！他们哪里知道，实际上，我们生活在处于被‘虎视眈眈’的极其危险的地球上。
    然而，我们国家的领导人，头脑是非常清楚的，因为他们是一群真正懂得并且把握住了马克思主义灵魂的杰出的中华精英，他们对祖国和人民担负着最大的社会责任和历史使命！
    1997年，‘老虎’扑向我们，朱总理顶住了，咬破了我们一点皮，但也给了它一棒子！2008年，‘老虎’又一次一次朝我们扑来，胡主席、温总理顶住了，获得全国人民的爱戴，受到世界人民的尊敬！
    2009年将更加艰苦。
    这次金融风暴的来到，‘老虎’不仅要从我们这里捞钱，还要从美国人民、英国人民、法国人民、德国人民，全世界人民那里捞钱。
    这一群‘老虎’究竟是谁？这时我们老百姓和一般国家干部乃至好多学政治经济的‘家’们，都没有搞明白的问题，本人当然也是其中之一。是美国总统吗？是美国政府吗？都不是，他们最多只能称得上是‘老虎的帮凶’。到底是谁如此能翻云覆雨，把整个世界都搅得恶浪滚滚？下面摘录书中的几段原文。
    *‘罗斯柴尔德’这个名字对绝大多数中国人来说是非常陌生的，但它对中国人民至世界人民的过去、现在和未来的影响力是如此巨大，而其知名度是如此之低，其隐身能力让人叹为观止。
      罗斯柴尔德家族究竟拥有多少财富？这是一个世界之迷。保守的估计是50万亿美元。
     罗斯柴尔德家族在世界两百多年金融、政治和战争的残酷漩涡中所向披靡，建立了一个迄今为止人类历史上最为庞大的金融帝国。
    *国际银行家们已经建立起一系列核心组织机构，这些组织的最终目的，就是建立一个由极少数英美精英分子所统治的世界政府，建立最终统一的世界货币发行体系，然后是对所有地球公民征收‘世界税’，这就是所谓‘新世界秩序’。
    *不算夸张地说，直到今天，中国可能没有几个经济学家知道美联储其实是私有的中央银行，所谓‘联邦储备银行’，其实既不是‘联邦’，更没有‘储备’，也算不上‘银行’。美国政府根本没有货币发行权。美国政府要想得到美元，就必须将美国人民的未来税收〔国债〕抵押给私有的美联储，由美联储来发行‘美联储劵’，这就是‘美元’。
    每一元流通的美联储劵（美元）都代表（政府）欠着美联储一美元的债务。
    *华尔街的七位大碗是建立美联储的真正幕后推动者。他们之间及其与欧洲罗斯柴尔德家族的秘密协调，最终建立了英格兰银行在美国的翻版。
    *绝大多数美国人并不真正理解国际发放者的运作方式。美联储的账目从来就没有被审计过，它完全在国会的控制的范围之外运作。它操纵着美国的信用（供应）。
     ‘这个国家的发展和我们所有的（经济）活动完全掌握在少数人手中’，政府‘不再是那个多数选民选择的政府而是在极少数拥有支配权的人的意见和强迫之下（运作）的政府’。（伍德罗。威尔逊－美国第28届总统）
     *国际金融势力及其代理人与美国政府激烈争夺美国国家货币发行权和货币政策的利益之争，在美国南北战争前后的一百多年的时间里，双方在建立美国中央银行系统的建立这个金融制高点上进行反复的殊死搏斗，前后共有七位美国总统因此被刺杀，多位国会议员丧命。
     *‘打仗要花钱，越大的战争花钱越多’。‘战争使不惜一切代价的政府不计条件地向银行家融资，难怪战争始终是银行家的最爱。他们策划战争，他们挑动战争，他们资助战争，国际银行家们华丽的大厦，从来就是建立在死亡枕藉的废墟之上’。
     国际银行家们另一个赚大钱的手段就是制造衰退。首先是扩大信用，将泡沫吹起来，等人民的财富大量投入投机狂热之后，，然后猛抽银根，制造经济衰退与资产暴跌。当优质资产价格暴跌到正常价格的十分之一甚至百分之一时，他们再出手以低廉的价格收购，这在国际银行家们的术语中叫做‘剪羊毛’，当私有中央银行成立后，剪羊毛行动的力度和范围都达到了史无前例的程度。
     *我国是世界上仅存的为数不多的由政府直接发行货币的国家。政府和人民为此而节省下来的巨额利息开支是中国能够高速长期发展不可缺少的重要因素。
     从以上文摘可以看出，这一次全球金融风暴的真正源头是谁制造出来的！由于有我们自己用鲜血换来的金融系统，而且没有完全溶入他们的体系中，虽然也难免被那一伙金融寡头揩一点油去，但不至于让人为所欲为的任人宰割！
     切忌不要忘记，一切利用国内发生或存在的某些问题，来自外界对我国的舆论、恶意中伤、挑拨、和攻击，或者找借口制造事端、干扰、甚至挑衅，背后都很可能隐藏着那一伙人的身影！‘因为金钱没有祖国，金融家不知道何为爱国和高尚，他们唯一的目的是获利’（拿破仑），金融寡头们决不会宽恕我们的！
     在我国，国际上一有风吹草动，就有一些自以为有学问有政治见解的所谓的‘民主斗士’，扛着西方民主大旗，摇来要去，大喊大叫，他们要干什么呢？！他们是‘中华精英’吗？西方制度那么好，为什么在这历次金融风暴面前，美国和西方发达国家的老百姓同样遭灾呢？
    13亿人口的国家要振兴起来，谈何容易，有许多问题需要逐步才能解决。然而，可以这样说，我们国家的现行制度，是目前最好的！

[ 本帖最后由 一张餐巾纸 于 2009-1-11 14:20 编辑 ]

trainman

你的观点我不敢苟同,政治就是玩手段,早十五年前我也许会相信政府的宣传,但现在我更相信中国的经济出了问题,我所看到的是底层人民生活在水深火热当中而正腐不闻不问,官商勾结,打着经济之名却忘了当初的承诺,我不懂金融但我相信只有还政于民,金融危机的原因才会大白天下.

小虫

唐兄说出的我的心声，现在说是拉动内需，拉动内需还不是搜刮我们底层老白姓的钱。
大家都明白房子的建筑成本一平方决不超过700块人民币
现在卖5000多，一万多大把的
象我们这种普通的一个月那么三 两千块，不吃不喝啥时候能有自己的家啊
象我们这种人到时候都能买的起房子了
那经济肯定就非常“OK”了

小丫

小虫道出了咱打工人的心声～

[ 本帖最后由 小丫 于 2009-1-14 10:35 编辑 ]

油水混淬

仔细拜读过了“虎”哥的文章，此时虽是腊月三九，天寒地冻之际，不然智者俱可从文章中得到万物即将复苏之迹象。
真是佩服“大虫”经天纬地之才。高，实在是高！
     关于金融危机，我们乡下人只想套用一句别人说过的话：“让暴风雨来的更猛烈些吧！”:lol

  另外，想对小虫同志提个建议，你一个打酱油的，也想在特区买房子？电视看多了吧！中国就是因为有太多你们这样的“郎咸平”，才成就了这么多的王石和冯伦！

小虫

油水
我有说过要买房子吗
乱猜！！！！！！！！！

maxdew

4万亿方案与
猪、老鼠、狐狸、王八、狼、驴的故事
    猪通过勤劳致富有5元钱存在老鼠开的钱庄里。猪打算拿这5元钱建一个小窝，大概要花2元卖地，花3元搭窝。
    王八是搞工程的，他想在猪身上挣更多的钱，于是找来当投资顾问的狐狸想办法。
    狐狸说：这好办。于是找来管地盘的狼，开钱庄的老鼠一起来商议。
    结果王八从老鼠那里借来200元，用100元买了狼的地，花了3元把猪窝盖好，花了50元给了狐狸咨询服务费。
    猪没有地，只好求王八把窝卖给它，王八要价500元。
    老猪说只有5元买不起，这时候狐狸说服猪去向老鼠借钱；
    老鼠答应借500给猪，前提是要他连本带利还600元，可以分10年还清，并且产权证拿来抵押。结果成交。
    猪到最后花了600元买来了猪窝，比地价加建设成本高了11倍，猪努力了十年去挣钱还贷。
    在这场交易里面，狼，老鼠，狐狸还有王八都挣了钱。以后他们就如法炮制，迫使更多的猪去贷款买房子了。
    这时候，驴看到有机可乘，到老鼠那里贷了好多好多的款，把王八盖的房子都买下来，然后以更高的价格卖给了猪。猪的还贷期就越来越长，吃的越来越差，小猪崽子也不敢生了。
    由于猪的数目越来越少，狼觉得这样下去自己没有猪肉吃了，非饿死不可，于是开始调控，不让老鼠再借钱了。但是王八还没有停止盖房，把自己挣的钱和贷的钱全投入生产了。驴手上的猪窝囤积的很多，卖不动了被套牢了。结果，老鼠，王八，还有驴都挣了好多的猪窝。钱到最后集中到狼手上。
    如今，谁都等着狼把钱拿出来救命。于是狼拿出了4万亿,聪明的你，如果你是狼，你会拿钱救哪个？

[ 本帖最后由 油水混淬 于 2009-1-25 11:27 编辑 ]

会好的

我看到各位的高见，我无话可说。其中国比国外还乱。就是明代未代皇帝：就让你们去吃，去刮。到差不多时给你安个名，让你把钱都吐出来。就那个黄光什么来。
哈哈。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 :lol:lol

雁南飞

林子大了，什么鸟都有；鸟多了，什么林子都进！
中国目前是有很多弊病，很多瑕疵，可人无完人，何况泱泱大国了！既然来了，我们就勇敢面对，分析原因，找出原因，解决问题！是危机也是机遇！只有十指握拳才能重拳出击！
信我大中华，定能扭转乾坤，还世界以大同！

简单生活

扩大内需？哎，既没钱又不需，也不对，应该是需而没钱 :'( :'(

liyi911

今天听我们这边银行工作的同学说他们正在做好应对4、5月份金融危机恶化的准备！
真晕啊，难道接下来危机还会严重？要波及中国吗？

所以因为

人的欲望会产生动力，动力过分膨胀就会产生危机。因为欲望和金钱有关，所以叫金融危机。
这种毛病会周期性反作，谁遇到谁倒霉。